消费导刊

赵晓  西安邮电大学经济与管理学院
      
摘  要：本文在综合阐述当前我国互联网民营银行出现的背景及现实意义的基础上，客观分析了其与传统国有银行相比所拥有的竞争优势和劣势，并根据分析和研究的结果，提出对互联网民营银行未来发展的建议。
关键词：互联网民营银行  融资
 
作者简介：赵晓，男，西安邮电大学经济与管理学院金融工程与信息系统系在校本科生。
 
2014年7月25日深圳前海微众银行被正式批准筹建申请，这家注册资本30亿元人民币，主要股东为腾讯、百业源投资和立业集团的企业将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的网络民营银行。这是我国目前阶段最易被广泛接受的一种金融机构的创新，这种金融创新将慢慢改变我国金融业和金融市场的形态,这意味着出现了一种银行由实体化向虚拟化发展的新趋势,以此我们可以看到不远的将来我国市场上金融服务的时空界限不再明显。
 
一、互联网民营银行出现的背景和意义
(一)当前经济环境下的民营企业融资问题分析
深圳前海微众银行的出现是同当前我国民营企业面临的融资难问题密切相关的，当今中国的民营企业界存在着相当数量的“短命”企业，他们的成长过程中会遇到很多的问题，其中最显著的就是融资难的问题，而融资难主要是以下两个方面的原因：
自身因素：中小企业的管理、生产和经营信息相当一部分是不透明的，而且相对规模较小，制度不健全，经营稳定性差，抵御风险的能力较差，致使金融机构对其信用评定等级偏低。因此，银行等金融机构出于规避经营风险和降低经营成本的考量，将会选择提高向该类企业贷款的门槛或者直接拒绝向其贷款。
外部因素：我国目前融资政策体系不完善，政府对中小企业支持力度不够，而银行为了商业利益将主要资金投向国有大中型企业，针对中小企业的贷款相对偏少。除此之外，我国资本市场的规定与限制使中小企业很难达到上市融资的条件，这便导致融资困难。
（二）互联网民营银行对我国现有金融体系的重大意义
互联网民营银行对于解决当前的中小企业融资难问题可以发挥其独特的作用。以深圳前海微众银行为例，通过其经营许可范围我们可以意识到这一点。根据有关规定，其许可经营范围是：“吸收公众、主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款......”。该类银行的出现正好填补了中小企业融资途径的空白，提供了一种简便、快捷的资金供应渠道。为中小企业的资金链提供了保障，有利于中小企业抓住机遇做大做强，也将促进我国社会沉淀资金的重复使用和高效利用。
因此对我国现有金融体系和市场环境具有重大意义：
（1）优化市场产业链，促进中小企业的繁荣发展
随着互联网金融的蓬勃发展，中小企业的资金链将得到进一步的保障，极大地增强了中小企业的市场适应力，使中小企业在成长路上最大的拦路虎——融资问题能够得到最快的解决。同时，也必将促进中小企业在电子商务上面的投资，逐步将线下业务拿到线上去做。长此以往，有助于我国生成更加高效、便捷、稳定、安全的商品流通体系，形成更能抵抗市场不确定因素冲击的完善产业链，这对我国的社会主义经济建设有着深远的影响。
（2）刺激消费，扩大需求
通过支付宝、财付通、快钱以及各大银行的网银，实行了资金的快速转账交易。这种新的资金流动体系对中小企业而言，可以以极小的代价即时收回资金，大大改善中小企业的资金链运作环境；对客户而言，网上支付免除了繁琐的手续，货物的收货结算也变得及其简便快捷，这会间接地刺激人们的消费欲望，拉动国家内需。
（3）有助于提高中小企业的市场竞争力，促使其提高服务和产品质量
中小企业由于市场资金流动有了一定的保障，便会将更多人力和财力资源投入到产品研发和精细化生产运作当中。这对切实提高中小企业产品质量，大幅提高企业的核心竞争力有着深远的意义。同时也为各家企业参与市场竞争提供了便利条件，间接加剧了同业竞争，从而促使中小企业为市场提供廉价优质的商品并且提高对客户的服务质量。
 
二、互联网民营银行对传统国有银行的竞争优势分析
随着微众银行等的线上开卡业务和其他用户业务逐步放开，个人和小微企业客户不需要为了资金问题而必须跑去银行营业网点办理各项有复杂手续的业务或提供各种代价高昂的证明、担保后，这会对传统国有银行的盈利模式产生巨大的影响。
首当其冲的便是现在银行各个业务网点的存在价值，抛开对公和项目贷款业务不说，对于一般的社区型网点，其业务指标有一大部分是中间业务收入来源，而这部分面向大众的零售业务将被互联网金融所逐步侵蚀。对于银行而言，在零售业务上的得天独厚的优势已经开始慢慢丧失。未来以大量增设网点作为银行规模扩张的发展思路将被历史所淘汰，而且会有大量的客户通过线上消费并且接受线上金融服务，与线上金融服务相关的各类软硬件配套设施也会越来越健全。
除此之外，由于传统国有银行的核心业务的优势是批发业务，也就是通过自身成熟的风险控制体系和违约保障能力，运作大规模的资金和项目贷款，来获取稳定的利息收入。但是这部分优质的市场资源毕竟是有限的，大客户资源的匮乏也导致各大传统国有银行为了争夺优质客户而主动提供各种配套服务。因此，银行方面不得不投入大量的人力物力财力，使得经营成本水涨船高。
与此同时，在银行零售业务上，这些新生的互联网银行将会搭上大数据时代的顺风车。比如有阿里和腾讯背景的互联网银行肯定会利用来源于广大社交和电商平台的大数据分析提高市场竞争力，抢占市场先机。此类银行通过腾讯和阿里等集团的交易、社交和其他数据库中的数据来挖掘出客户的信用属性，并用独有的互联网生态圈来约束客户的行为，保持一定的风险管理能力，这种经营模式或将具有更高的服务效率和更低的经营成本。
 
三、互联网民营银行的缺陷分析
（一）政策的不完善和利率市场化给互联网银行带来了巨大的不确定性
按照目前国务院和监管层的相关规定，民间资本进入银行业的同时，民营银行必须自担风险。这与国资银行所受的待遇在很多方面都会存在差别，未来的银行业中民资与国资能否获得同等待遇还不得而知，而这将直接关系到国资银行与民资银行是否可以在公平的市场环境下竞争。相关专家则特别担心民营资本办银行的风险控制短板，担心民营企业家或民营资本不懂银行，出现风险失控和大行关联交易，使民营资本没办好银行却卷钱外逃，给社会带来严重的后果。
另外，一旦真正实现了利率市场化，各家银行将不得不完全依靠自己的管理运营体系在市场上寻找资金与投资，因此风险系数将会大大提高。传统国有银行在中国一统天下几十年，其风控能力和管理体制远远比新生的互联网民营银行来的成熟可靠。所以一旦利率市场化，这些互联网民营银行必定会在相当一段时间内举步维艰。
（二）没有实体既是互联网民营银行天生的优势，也是天生的缺陷
在民营银行监管政策落地之前，一切都要参照现有制度。根据央行此前的文件，开设个人电子账户时，区分强弱实名电子账户。
弱实名电子账户的定义为，未在银行柜台与个人见面认证开立的电子账户。根据规定，这类账户仅限于购买开户行发行、合作发行或代销的理财产品。显然微众银行等互联网民营银行的账户属于弱实名电子账户。
因此，在目前的有关规定下，互联网民营银行在开展某些业务时，只能选择与实体银行合作，这在某种程度上使其陷入了相当被动的境地。一旦与之合作的实体银行认为代其认证导致自己成本过高或者威胁到自己的利益，而取消合作或者增加合作收费，互联网民营银行或将遭受极大的冲击。
（三）由顶层设计问题导致的与生俱来的融资难融资贵的问题如何解决还是未知
根据开业批复，微众银行的经营范围在传统银行基础上略有收缩。最早能上线的业务为存款和贷款业务。而通常是基础支柱的存款业务，在微众以及阿里系的浙江网商银行等这里变得有点尴尬，因为对用户来说，存款就是找个地方保管钱而已，那么问题来了：如果用户追求安全，直接通过发卡行的网银或手机银行办理业务就可以，何必再转到微众的账户，如果用户追求收益，就不会选择存款，理财通、余额宝等就是更好的选择。
互联网民营银行的贷款倒会有相当程度的增加。毕竟，中小企业存在着融资难的问题，微众等互联网民营银行的介入，有助于解决相当部分中小企业的融资问题。但是由于贷款的规模，还取决于存款规模。就目前而言，互联网民营银行能否顺利解决融资难融资贵的问题还很难说，所以其存款规模能有多大也是个未知数。由于中小企业信贷的风险系数比大企业要高，信贷成本相对来说也比较高，再加上互联网民营银行将贷款定位在中小额贷款上，从根本上就缺乏真正能赚钱的大企业优质客户。这些银行想赚到钱，就需要较高的市场利率，而一旦市场利率接近了与国有大型银行的利率均衡点，那么互联网民营银行就会失去相当的竞争力。因此在未来一段时间内真正赚钱的大笔信贷资金发放权仍会被国有大型银行掌控着，而且互联网民营银行的赚钱能力也无法与传统国有银行相匹敌。
（四）网络时代金融业行业壁垒的消失给互联网银行带来了巨大的竞争压力
互联网民营银行的重要特点就是低成本，而网络技术的普及也很快速，这给其它行业的进入消除了壁垒，尤其是国家逐步完善允许民间资本进入银行业的政策之后，由其他民间资本形成的网络金融机构使互联网民营银行不得不同时面对传统国有银行和其他民间资本形成的双重压力，互联网民营银行必须正视这一点，增加自己的混业经营，加强同其它行业带来的竞争力。而在网络时代，新的金融衍生工具开发速度将翻倍加快，也可能更新换代的更快。这一方面为银行业突破传统的发展模式而利用技术创新进行跳跃式发展提供了可能；另一方面则对互联网民营银行自身的创新能力提出了更高的要求，如果银行自身没有具备创新的实力，就有可能长期处于“跟随者”的不利地位，面临时刻被淘汰的危险。
（五）客户信任问题未必能在短时间内彻底解决
客户在传统观念上对民营企业的不信任感也将在互联网民营银行中体现。许多中老年用户不愿意在网络上跟互联网民营银行在金融上有过多瓜葛，这是因为这一部分群体对互联网相对陌生，这从人之常情上来讲他们不愿意把自己的钱交给没有实体的互联网民营银行也是合理的。但是目前中国的财富所有者主要就是我国的中老年群体，他们对互联网民营银行的不信任将会大大降低互联网民营银行的可用资金数量。而诸如腾讯QQ号等网络账号被盗产生的不安全感，或多或少地会衍生到金融方面，影响年轻人将自己的储蓄存在互联网民营银行中的信心。这所有的不信任感可能需要几年甚至十几年的时间才能慢慢消除，在此期间，互联网民营银行必须用实际行动证明自己可靠的信用体系和管理体制，这也必定是一个漫长而艰难的过程。
 
四、针对互联网民营银行的发展建议
针对当前互联网民营银行的优势以及缺陷，互联网民营银行在未来的发展应该遵循三大原则：
（一）突出便捷性的特色
当今人们的工作繁杂琐碎、生活步伐急促，耐心也普遍降低，这就造成人们在选择信贷产品时，产品的便捷性往往成为一个非常重要的因素。忙碌的客户们，倾向于在无须步入银行分行的情况下，即能取得信贷产品的相关信息如利率、结构、条件等，甚至在这种情况下洽谈还款安排，提出贷款申请。
而对于有关需求，目前国有银行虽然有一系列可以在网银操作的金融业务，但是对于最核心的信贷业务依然主要是通过分行和支行的柜台办理。互联网民营银行必须要抓住这一市场机遇，完善各种在线金融产品，开发可靠的交易体系，通过官方网站、手机银行与电话银行设施、ATM机等渠道提供信贷产品信息，接受贷款申请，或组织机动信贷人员提供上门洽谈服务。
（二）突出个性化的产品和服务
21世纪的消费者越来越重视个性化，他们希望自己与众不同的同时，也渴望找到真正适合自己的产品。这一理念在阿里巴巴集团的相关分析报告中也指出，今后的消费潮流逐渐朝着B2C、C2C的个性化定制产品发展。互联网民营银行也要顺应历史潮流，设计出来的信贷产品必须贴近客户实际情况，为满足客户需求而进行“量体裁衣”式设计。对追求生活时尚有强烈意愿、当前还款能力却相对有限的客户（主要是教育程度较高但参加工作时间较短的年轻客户），个性化也会是他们选择信贷产品时的重要考虑因素。符合他们自己收入、喜好和生活习惯的个性化信贷产品可以为这类客户先行满足追求生活时尚的意愿，而他们也可以在不同生命阶段根据升职加薪等提高分期偿还贷款的能力。这种根据不同生命阶段定向设计的个性化信贷产品可以使客户享受初期承担较小还款额、随后还款额递增的贷款方式，满足这类客户提前置房买车的意愿，具有较大的市场潜力。
要想推出能够吸引这些客户的个性化信贷产品就要求互联网民营银行能够设计出具有充分灵活性结构的金融产品：
（三）设计推出的金融产品必须要有灵活的结构
互联网民营银行设计出的金融产品尤其是信贷产品，必须具有灵活的产品结构，这有助于满足不同客户的不同需求，也是其他银行所无法比拟的，因此这是互联网民营银行的一个重要的发展思路。也就是说，互联网民营银行提供的长期信贷合约，比如说住房贷款，客户一般会希望可以根据自身不同生命阶段的不同经济条件偿还贷款，因此互联网民营银行对贷款的分期偿还的条款设计需要根据客户自身实际进行相应调整，保持动态的、灵活的运行轨迹。这样，客户随着工作资历加深、薪酬提高后，可以在不必或少支付罚息的情况下提前还款，减轻总的利息支出负担，对互联网民营银行来讲也能降低运营成本，增加客户群，可以说是一种双赢局面。
 
五、结语
从互联网金融发展的大势来看，互联网民营银行的未来是光明的。但作为一个大平台级的创新，势必会经历一番成长的痛苦。尽管我国目前的金融环境在改革中不断优化，互联网民营银行在短期内恐怕仍难以带来大的突破。允许民营资本进入银行领域是个好趋势，但是在我国现有的公有制经济为主的体制下，互联网民营银行根本不会颠覆国有银行。客观上讲，两者的业务应当是一种互补关系，是可以互利互惠，实现共赢的。其次，互联网民营银行可以作为一块试金石，在对现有金融体系进行初步“试探”后，推动金融体系改革的全面深化，并从融合过程中摸索出一条适合自己的发展之路，最终形成高效、稳健、成熟可靠的新型金融体系。
 
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